一、案例背景
1.1 行业概况：信用卡行业从高速扩张转向存量深耕
中国信用卡行业经历了近二十年的高速增长期。中国人民银行数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量约7.8亿张，人均持卡量约0.55张，市场渗透率已接近饱和。与此同时，信用卡逾期半年未偿信贷总额在2024年末突破千亿元大关，行业不良率持续承压。
从盈利模式看，信用卡业务的收入来源主要包括三部分：利息收入（透支利息、分期手续费）、商户回佣收入（刷卡手续费分成）以及年费及其他收入。其中，利息收入占比通常在60%以上，是信用卡业务的核心利润来源。然而，随着消费信贷市场竞争加剧——互联网消费金融产品（如花呗、京东白条等）的崛起、利率市场化的推进以及监管政策对息费收取的规范——信用卡业务的利差空间被持续压缩。
在此背景下，信用卡行业的竞争逻辑正在发生根本性转变：从“跑马圈地”式的规模扩张，转向“精耕细作”式的存量客户价值挖掘。这一转变对信用卡业务的成本结构管理提出了全新要求。
1.2 事件来龙去脉：权益“瘦身”潮
2026年10月，第一财经报道称“全员普惠式信用卡福利时代落幕”。报道指出，多家银行密集发布公告，对信用卡权益进行调整：机场贵宾厅服务次数大幅缩减或改为“消费达标+积分兑换”模式；接送机服务从“免费无限次”调整为“每年限2-4次”或直接取消；酒店优惠、高尔夫体验等高成本权益纷纷被削减或设置更高的使用门槛。
以某股份制商业银行（以下简称“A银行”）为例，其2026年9月发布的公告显示：自2026年11月起，该行高端信用卡产品的机场贵宾厅权益由“每年不限次数”调整为“每季度消费满5万元可获2次使用权益”；接送机服务由“每年6次免费”缩减为“每年2次”；同时新增了“消费达标兑换”的积分商城权益兑换机制。
这一调整并非个案。据不完全统计，2026年以来已有超过10家银行对信用卡权益进行了不同程度的缩减。某国有大行甚至直接取消了部分联名卡的全部附加权益，转而以“消费返现”替代。
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