一、案例背景
2026年9月，中国民营银行阵营出现了一个引人注目的运营信号：头部民营银行微众银行悄然将3年期定期存款利率从1.6%上调至1.75%，加息15个基点。这是微众银行自2025年4月将5年期、3年期、2年期存款利率统一下调至1.6%之后，时隔一年半的首次利率上调。与此同时，网商银行、苏商银行等多家民营银行的5年期定期存款也重新上架，利率达到1.8%，苏商银行5年期大额存单利率更是达到1.85%。
这一现象发生在存款利率整体下行的大背景下。自2024年以来，中国银行业持续处于净息差收窄的通道中，国有大行和股份制银行率先下调存款利率，中小银行渐次跟随，“大行率先降息、中小银行跟随”曾是行业统一的利率调整节奏。然而，2026年的存款市场正在打破这一惯例，呈现出明显的“双轨制”分化格局：大部分银行继续压降长期存款、下架高成本产品；少部分银行则在特定时点、特定产品上逆势上调利率。
微众银行是中国首家互联网银行，由腾讯等企业发起设立，2014年获批开业。凭借微信生态的流量优势和数字化运营能力，微众银行在民营银行阵营中长期占据“一哥”地位。截至2026年6月末，微众银行虽然未在已披露业绩的10家民营银行之列，但其资产规模和盈利能力一直位居行业前列。此次微众银行的加息动作，是民营银行在负债端运营策略分化的一个缩影。
从行业整体来看，民营银行的经营压力正在加大。2026年上半年，19家民营银行中有10家披露了业绩数据，呈现显著分化态势。网商银行表现最佳，上半年实现营业收入108.07亿元，同比增长8.02%；净利润27.96亿元，同比增长36.59%。新网银行净利润5.34亿元，同比增长10.08%。然而，剩余6家民营银行的净利润出现两位数下滑，其中3家还伴随着缩表。中关村银行净利润同比下滑86.17%，华通银行净利润同比下降57.59%，民商银行净利润同比下滑60.25%。
多家民营银行业绩下滑的背后，是助贷业务监管收紧带来的“戒断反应”。近年来，监管部门对互联网贷款和助贷业务实施了更严格的管理要求，民营银行过去依赖助贷平台快速扩张资产的模式面临根本性挑战。在资产端扩张受限的同时，负债端的存款竞争却日趋激烈，这构成了民营银行当前运营管理的核心矛盾。
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