一、案例背景
2026年9月，一则来自第一财经的报道引发市场关注：有储户发现，进入9月份以来，微众银行悄然将3年期存款利率从1.6%上调至1.75%，加息15个基点。与此同时，部分民营银行5年期存款产品也渐次回归市场。这一举动发生在商业银行普遍下调存款利率的宏观背景下，显得格外引人注目。
微众银行成立于2014年，是中国首批试点的民营银行之一，由腾讯等企业发起设立，总部位于深圳。作为国内首家互联网银行，微众银行以”科技立行”为定位，主要依托线上渠道开展业务，旗下拥有”微粒贷””微业贷”等知名信贷产品。截至2025年末，微众银行资产规模已超过5000亿元，在民营银行中处于领先地位。然而，与国有大行和股份制银行相比，微众银行在网点覆盖、品牌认知和客户基础方面仍存在明显差距，尤其在存款端面临较大的竞争压力。
从行业格局看，2026年的中国银行业正处于利率下行周期。为支持实体经济发展、降低社会融资成本，央行持续引导市场利率下行，国有大行和股份制银行多次下调存款挂牌利率。在此背景下，中小银行面临”存款流失—负债成本刚性—资产投放受限”的连锁压力。民营银行由于缺乏物理网点和线下客户触点，对线上存款渠道的依赖度更高，存款稳定性相对较弱。
值得注意的是，微众银行此次加息并非孤立事件。据市场观察，2026年下半年以来，已有多家民营银行通过提高存款利率、发行大额存单、推出特色存款产品等方式加大揽储力度。部分民营银行5年期存款产品在沉寂一段时间后重新上线，标志着民营银行群体正在经历一轮负债端的策略调整。这一现象与同期国有大行持续压降存款利率形成鲜明对比，折射出不同类型银行在利率市场化深化阶段的差异化生存策略。
与此同时，宏观经济层面，2026年4月中央政治局会议首次提出加强”六张网”规划建设，国家发改委预计年内相关投资规模超过7万亿元。这一大规模基础设施投资计划对信贷投放形成新的需求，但也对银行的负债端管理能力提出了更高要求。在资产端扩张机遇与负债端成本压力并存的格局下，微众银行的加息决策具有更为复杂的战略含义。
……