一、案例背景
1.1 新能源汽车产业的崛起与车险市场的结构性变化
中国新能源汽车产业在过去十年经历了爆发式增长。2020年，中国新能源汽车销量仅为136.7万辆，到2025年，这一数字已突破1200万辆，新能源汽车渗透率超过40%。伴随保有量的快速攀升，新能源车险市场随之迅速扩容。2024年，新能源车险保费规模已突破千亿元大关，成为财产保险行业增长最快的细分领域之一。
然而，与燃油车险相比，新能源车险长期面临”高赔付、高成本”的经营困境。据行业数据显示，2023年至2025年间，新能源车险的综合成本率普遍维持在100%以上，部分中小险企甚至超过110%，意味着该业务整体处于承保亏损状态。这一困境的根源是多方面的：新能源车出险率高于燃油车约10-15个百分点；维修成本因一体化压铸工艺、智能传感器等高科技配件而显著高于同价位燃油车；定损标准不统一、维修渠道受限等问题进一步推高了理赔成本。
1.2 定价系数调整的政策脉络
为应对新能源车险的经营挑战，监管层自2025年起启动了一系列定价机制改革。2025年9月，新能源车险自主定价系数区间由最初的0.65—1.35调整为0.6—1.4；2026年3月再次调整至0.55—1.45。而最新的市场预期显示，该系数区间将进一步调整至0.5—1.5，与燃油车完全一致。
所谓”自主定价系数”，是指保险公司在基准保费基础上，根据自身风险判断和经营策略进行价格调整的浮动区间。系数越低，意味着险企可以给出更大的折扣空间；系数越高，则意味着险企可以对高风险客户收取更高的保费。燃油车现行商业车险自主定价系数区间为0.5—1.5，此次新能源车险若调整至同一区间，标志着新能源车险定价机制在政策层面实现了与燃油车的”并轨”。
值得注意的是，自主定价系数并非决定最终保费的唯一因素。最终保费还需叠加NCD系数（无赔款优待系数）、交通违法系数等多个因子。因此，0.5—1.5的系数区间并不意味着最终保费相对基准保费只有5折到1.5倍的浮动空间，而是为险企提供了更灵活的定价工具。
……